Cómo impacta la suba de tasas en los créditos hipotecarios de diferentes bancos

En el panorama actual del mercado de créditos hipotecarios en Argentina, once de los 23 bancos que ofrecen estas facilidades han ajustado significativamente sus condiciones de préstamos, provocando un impacto sustancial en la accesibilidad de los hogares al financiamiento necesario para la compra de viviendas.

El incremento en las tasas de interés sobre los créditos hipotecarios se enmarca en un contexto de alta demanda por parte de las familias argentinas, quienes enfrentan un mercado financiero con restricciones de liquidez. La Fundación Tejido Urbano ofrece un análisis detallado que revela un interesante comportamiento dentro del crédito hipotecario UVA.

Este producto financiero venía experimentando un continuo incremento en sus desembolsos: de $850 millones a más de $58,000 millones semanales en apenas cinco meses. Sin embargo, ya hacia los últimos días de noviembre, esta dinámica positiva se truncó con una caída de aproximadamente un 13%, dejándola en $51,000 millones semanales.

Tal descenso pone de manifiesto la dificultad enfrentada por el sistema financiero para mantener un flujo sostenido de préstamos, mismo que se ve agravado por nuevas restricciones de liquidez. Irónicamente, el mes de diciembre no deja de ser notable con un registro de préstamos hipotecarios que alcanzaron los u$s240 millones, un nivel sin precedentes en más de seis años.

Uno de los factores más atribuidos a este fenómeno es el ajuste de las tasas de interés por parte de los bancos. De hecho, varias instituciones financieras han demostrado esta tendencia al modificar sus condiciones con el Banco Central. Un caso específico durante el tercer trimestre mostró cómo un banco argumentó escasez de fondos para justificar la restricción de créditos bajo la supervisión del BCRA. Este ejemplo inicial parece ser un precursor de una tendencia más extendida en todo el sistema bancario.

A medida que los bancos se enfrentan a la disminución de liquidez, las tasas de interés experimentan una importante alza. En los últimos días de noviembre, alcanzaron un promedio del 5.3%, rompiendo el punto de equilibrio del 5% luego de un largo periodo. Esta situación también afecta el plazo de los créditos, que descendió a 23,5 años desde las 25 años recientemente conocidas.

El cambio refleja también una diferenciación notoria entre tipos de bancos: desde octubre, las tasas en bancos públicos han pasado del 4.3% al 4.7%, mientras que en bancos privados de ámbito nacional han saltado del 5.6% al 6.8%.

Este cúmulo de alzas indica encarecimiento en el acceso a financiación para los argentinos, levantando alertas respecto a la sostenibilidad del sistema. Además, los informes sugieren que una disminución en la confianza bancaria podría presentarse, socavando una estructura ya vulnerable debido a las crisis económicas recurrentes del país.